1億8000万ドルとAIへの大きな賭け：Retymはデータセンターの相互接続の未来を再定義できるか？
1億8000万ドルとAIのボトルネックへの大きな賭け：Retymはデータセンターのインターコネクトの未来を再定義できるか？
誰も語らないAIインフラの隠れたボトルネック
今日のAIに関する会話は、GPU不足、モデルのスケーリング、人材獲得競争といったよくある話題になりがちです。しかし、そうしたニュースの陰で、AIインフラの配管部分、つまりチップ、ラック、データセンター間で大量のデータをやり取りするネットワークにおいて、静かな危機が起きています。AIのワークロードによってますます圧迫されているこれらのインターコネクトが、新たなボトルネックになりつつあります。
そこで登場したのがRetymです。Retymは、1億8000万ドルの資金を調達し、AIデータセンターの通信方法を変革するという大胆なミッションを掲げてステルス状態から抜け出したばかりの半導体スタートアップです。Spark Capital、Kleiner Perkins、Mayfield、Fidelityの支援を受けたRetymは、そのプログラマブルなコヒーレントDSP（デジタル信号処理）チップが、AIの成長を阻害している帯域幅と効率の制約を解決できると考えています。
しかし、MarvellやHuaweiのような資金力のある既存企業が支配する市場で、スタートアップは本当に成功できるのでしょうか？
AIインフラ市場が破壊的イノベーションに最適な理由
急増する需要とレガシーの限界
Dell’Oro Groupによると、データセンターのコンピューティングとネットワーキングへの年間グローバル支出は、今後10年以内に1兆ドルを超えると予測されています。その原因は？超高帯域幅と超低遅延を必要とするAIワークロードです。生成AIと大規模機械学習モデルの爆発的な普及により、データセンターはそのアーキテクチャの限界に達しつつあります。それは計算能力ではなく、ノード間でデータをどれだけ速く移動できるかという点においてです。
AIによって推進される世界のデータセンター支出の予測成長の概要
| 指標 | 期間 | 予測値/成長率 | 主な推進要因/注記 | 出典 |
|---|---|---|---|---|
| 世界のデータセンター設備投資 | 2029年まで | 1兆ドルを超える | AIインフラ、ハイパースケーラー、政府のイニシアチブ。 | Dell'Oro Group |
| 世界のデータセンター設備投資CAGR | 2029年まで | 年間複合成長率（CAGR）21％ | AIインフラ支出。 | Dell'Oro Group |
| AI用アクセラレーテッドサーバー | 2029年まで | インフラ支出のほぼ半分 | GPU、AIワークロード用のカスタムアクセラレーターに重点。 | Dell'Oro Group |
| 世界のデータセンターネットワーキング市場 | 2024年 | 376億ドル | IoT、ビッグデータ、5G、スケーラブルネットワーク。 | IMARC Group |
| 世界のデータセンターネットワーキング市場（2029年） | 2029年まで | 642億ドル | 年間複合成長率（CAGR）11.3％で成長。SDN、NFV、エッジコンピューティング。 | IMARC Group |
| 世界のAIデータセンター市場 | 2024年 vs 2032年 | 151.3億ドルから940.3億ドル | 年間複合成長率（CAGR）25.7％で成長。AI、クラウド、ビッグデータが牽引。 | Fortune Business Insights |
| AI向けイーサネットネットワークアダプターCAGR | 2029年まで | 年間複合成長率（CAGR）40％ | AIコンピューティングクラスターの成長をサポート。 | Dell'Oro Group |
| 世界のデータセンター電力需要CAGR | 2023年～2028年 | 年間複合成長率（CAGR）約16％（2028年までに約130GW） | 従来のワークロード、生成AI、ハイパフォーマンスコンピューティング。 | BCG |
| AIデータセンターのエネルギー消費量CAGR | 2027年まで | 年間複合成長率（CAGR）44.7％（2027年までに約146.2TWh） | AIワークロードの急増する需要。 | IDC |
| アクセラレーテッドコンピューティング支出 | 2028年まで | 2000億ドルを超える | ハイパースケーラーが投資をリード。アクセラレーテッドサーバーが導入の20％以上。 | Dell'Oro Group |
この課題は、長距離インターコネクト（10〜120km）にとって特に深刻です。これは、ハイパースケールデータセンターとクラウドリジョンを結ぶバックボーンです。現在のソリューションは、これらの距離でパフォーマンスと電力効率を維持するのに苦労しています。
そこで、高度なDSPを搭載したコヒーレント光が登場します。
コヒーレントDSP：見過ごされがちな重要な要素
コヒーレント光向けのデジタル信号プロセッサは、光ファイバーリンクを介して高速データをエンコード、送信、およびデコードするために不可欠です。AIモデルが大規模化し、分散型トレーニングが標準になるにつれて、より長い距離で信号の整合性を維持することがより複雑になり、より重要になります。
コヒーレント光は、光の強度だけでなく、位相や偏光などの特性を使用してデータ容量を増やす高度な光通信方式です。不可欠なデジタル信号プロセッサ（DSP）は、これらの信号のエンコード、デコード、および修正という複雑なタスクを処理し、光ファイバーを介した高速かつ長距離の伝送を可能にします。
Retymは、この苦痛な点に特に焦点を当てています。
Retymの強み：AIスケールネットワーク向けに設計されたプログラマブルDSP
Retymは正式な立ち上げにより、そのテクノロジーを明らかにするだけでなく、半導体業界で最も技術的に要求の厳しい分野の1つで競争するための計算された戦略を発表しています。
Retymの特徴は次のとおりです。
1. 固定機能よりもプログラマビリティ
従来の固定機能DSPとは異なり、Retymのチップはプログラマブルです。つまり、特定のワークロード要件、ネットワーク条件、または進化するAIアーキテクチャに合わせてソフトウェアで調整できます。これにより、従来のソリューションでは簡単に対応できない運用上の柔軟性が提供されます。
2. スケールに応じた電力効率
エネルギー消費量は、ハイパースケールデータセンターにおける最大のコスト要因の1つです。Retymのチップは、高いスループットを実現しながら電力消費を最小限に抑えるように設計されています。これは、クラウドプロバイダーがより環境に優しいAIインフラを求める上で重要な利点です。
3. 深いドメイン専門家による構築
Sachin Gandhiが共同設立したRetymは、アナログ、DSP、VLSI、および光学システムの第一人者を集めています。ベテランの半導体起業家であるSyed Aliのような取締役や、エリートVC企業からのサポートにより、チームは技術的および戦略的な深さを兼ね備えています。
4. 高度な製造
RetymはTSMCの5ナノメートルプロセスノードを活用し、最先端のパフォーマンスと小型化を実現しています。これは、次世代AIクラスターの厳格な遅延と帯域幅のニーズを満たすために不可欠です。
投資家が賭けているもの
Retymの1億8000万ドルの資金調達（Spark Capitalが主導する7500万ドルのシリーズDで締めくくり）は、単なる資金源ではありません。ベンチャーキャピタルの最も尊敬される名前からの確信の表れです。
- 現在取締役を務めるSpark CapitalのJames Kuklinskiは、Retymが「AIワークロードのスケーリングの要求に対処できる独自の立場にある」と考えており、パフォーマンスと規模の重要性を強調しています。
- MayfieldのNavin Chaddhaは、チームを「卓越したイノベーター」と呼び、Retymの取り組みを特にAI駆動型インターコネクトにおいて「カテゴリーを定義する」ものと見なしています。
- Kleiner PerkinsのMamoon Hamidは、現在のインフラの制約をAIイノベーションの大きなボトルネックと指摘しており、Retymはそれに対処しています。
この資金は、生産規模の拡大、パートナーシップの拡大、および同社の複数世代にわたる製品ロードマップの継続をサポートします。これは、Retymが短期的な考えではないことを示しています。
市場の状況：機会と激しい競争
Retymの価値提案は魅力的ですが、その道のりは決して容易ではありません。
巨大企業による支配
Marvell、Infinera、Huaweiのような企業は、深い顧客関係、エンドツーエンドの製品スイート、および大きな先行者利益を持っています。特にMarvellは、有機的な成長と買収（例：Inphi）の両方を通じて、コヒーレントDSP分野を支配してきました。
統合の障壁
コヒーレントDSPは、光システムおよびトランシーバーに統合するのが複雑です。OEMおよびハイパースケーラーとの初期の設計スロットを獲得することが、牽引力を得るために重要になります。
検証が鍵
これまでのところ、Retymのチップはテストおよび試作段階にあります。市場への導入は、そのパフォーマンスが実際の導入で確立されたベンチマークとどれだけ一致するか、またはそれを上回るかにかかっています。初期の顧客を獲得できなければ、最も優れたチップ設計であっても、足場を固めるのに苦労する可能性があります。
リスク、課題、および戦略的な転換点
1. 技術的な証明 初期のベンチマークと第三者による検証は、投資家と顧客の信頼を左右します。プログラマビリティと省電力に関する主張は、定量化可能なメリットに変換される必要があります。
2. エコシステムへの適合 半導体のイノベーションは、真空状態では成功しません。RetymはOEMパートナーシップを確保し、トランシーバーベンダーと提携し、より広範な光ネットワーキングスタックとの互換性を確保する必要があります。
半導体業界では、「設計獲得」とは、コンポーネントサプライヤー（チップメーカーなど）が、相手先商標製品メーカー（OEM）に、OEM製品の設計に使用するために特定の部品を選択してもらうことです。これらの設計獲得を確保することは、OEM製品が大量生産に入ると、将来の売上高が大幅に増加する可能性があるため、非常に重要です。
3. 市場投入の実行 この分野の販売サイクルは長く、データセンターオペレーターの切り替えコストは高くなっています。Retymは、複雑な販売プロセスを乗り切り、初日から統合価値を証明する必要があります。
AIインフラの未来へのハイリスク、ハイリターンの賭け
Retymは、技術的なニッチ市場で定着したプレーヤーに挑戦する最初のスタートアップではありませんが、これほど高いリスクを伴う戦いを選ぶ企業はほとんどありません。プログラマブルで電力効率の高いコヒーレントDSPに対する同社のアプローチは、AIインフラの成長痛に直接対応しています。
同社がその技術を証明し、戦略的パートナーシップを構築し、ハイパースケーラーまたは主要なOEMとの初期の勝利を収めることができれば、1兆ドル規模の市場で意味のある地位を築くことができます。そうでなければ、多くの半導体チャレンジャーの運命に直面する可能性があります。優れた技術であっても、完全にブレイクスルーすることはできません。
チャンスは本物です。課題は重要です。そして、Retymが大成功を収めるか、それともディープテックの野心の教訓となるかを判断するには、今後12〜18か月が重要になります。