米国祝日休場中の軽い取引で金価格が急騰、投資家は連邦準備制度理事会の金利決定を見据える
2024年12月26日 ― 米国の祝日週末の低調な取引の中で金価格は上昇し、混在する経済指標の中で投資家の楽観を示唆しています。貴金属は、最新の米国雇用統計を消化し、連邦準備制度理事会（FRB）の今後の金利政策について推測する中で上昇しました。
静かな米国の祝日取引で金価格上昇
2024年12月26日、米国の祝祭日中の軽い取引の中で金価格は上昇しました。投資家は最新の米国雇用統計を注視していましたが、その内容は錯綜していました。米国労働省は、12月14日までの週における継続的に失業給付を請求する人の数が191万人に急増したと報告しており、3年以上ぶりの高水準となっています。この増加は、失業者たちが新しい仕事を見つけるのに時間がかかっていることを示し、労働市場の冷却を示唆しています。
同時に、12月21日までの週の初回失業保険申請件数は21万9000件にわずかに減少しており、雇用市場のある程度の回復力を示しています。これらの相反する数値により、投資家はFRBの今後の金利政策について熟考しています。2024年の最後の政策会合で、FRBは2025年の利下げ見通しを引き下げました。FRBのジェローム・パウエル議長は、利下げを検討する前に、インフレ抑制においてさらなる進展が必要であると強調しました。
金価格は低金利の恩恵を受けており、利回りのない資産の魅力を高めています。FRBの金融緩和政策、世界の中央銀行による購入、強い安全資産需要によって支えられ、金は年初来約28％上昇し、2010年以来最高の年間パフォーマンスを目指しています。しかし、11月上旬以降、ドナルド・トランプ大統領の当選によるドル高により金の値上がりは停滞しています。最新の更新によると、金スポット価格は0.65％上昇して1オンス2633.36ドルとなり、銀も上昇しましたが、プラチナとパラジウム価格は下落しました。
主要なポイント
- 金価格上昇: 祝日の軽い取引の中で、金スポット価格は0.65％上昇して1オンス2633.36ドルとなりました。
- 米国雇用統計: 継続的な失業給付請求件数は3年ぶりの高水準に達し、労働市場の冷却を示唆しています。
- FRBの姿勢: FRBは2025年の利下げ見通しを削減し、ジェローム・パウエル議長はインフレ抑制のさらなる必要性を強調しました。
- 市場パフォーマンス: 金は今年約28％上昇し、2010年以来最高の年間パフォーマンスを目指していますが、最近では停滞しています。
- 投資戦略: 投資家は現在のマクロ経済の不確実性と金の強いパフォーマンス指標に基づいて戦略を立てています。
詳細分析
経済の不確実性の中で金の強気なモメンタムを乗りこなす
金の最近の業績は、特に経済の不確実な時期における安全資産としてのその永続的な役割を強調しています。金価格の上昇傾向は、いくつかの相互に関連する要因に起因します。
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労働市場指標:
- 継続的な失業給付請求件数が191万件に増加したことは、潜在的な経済減速を示唆しており、伝統的に投資家が安定を求めるため金価格を押し上げます。
- 一方、初回失業給付請求件数のわずかな減少は、全体的な冷却にもかかわらず一部のセクターが回復力を持っているという複雑な労働市場シナリオを示唆しています。
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FRBの金融政策:
- FRBが2025年の利下げ見通しを引き下げた決定は、インフレ管理に対する慎重なアプローチを反映しています。ジェローム・パウエル議長の発言は、FRBが積極的な利下げよりも持続的なインフレ抑制を優先していることを示しています。
- 長期金利の低下は、利回りのない資産である金の保有機会費用を削減し、投資家にとっての魅力を高めます。
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世界のマクロ経済要因:
- ドナルド・トランプ大統領の当選などの政治的発展によって強化されたドル高は、金価格にとって逆風となっています。ドル高は通常、他の通貨保有者にとって金価格を高騰させ、需要を抑制します。
- しかし、世界中の中央銀行による金の継続的な購入は、準備資産および経済変動に対するヘッジとしての金の価値に対する持続的な信頼を示しており、長期的な価格上昇を支えています。
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市場センチメントとテクニカル指標:
- テクニカル分析は、金が上昇トレンドを維持しながら、日中のボラティリティが大きいことを明らかにしています。現在の2635.01ドルの価格は、着実な上昇と堅調な買い需要によって支えられています。
- モメンタム指標は、経済不安に対するヘッジとしての金の役割に関する市場の楽観主義によって、強気なセンチメントが維持されていることを示唆しています。
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年初来のパフォーマンス:
- 金は今年約28％上昇しており、2010年以来最高の年間パフォーマンスを目指しています。この目覚ましい成長は、金融緩和と地政学的不安によって引き起こされた強い需要を反映しています。
- 11月以降の最近の停滞は、さらなる上昇を促進するための新たな触媒が必要であることを示唆しています。
ご存知でしたか？
- 過去の業績: 金は、年初来約28％の上昇で、2010年以来最高の年間パフォーマンスを達成する軌道に乗っています。
- 中央銀行の需要: 世界の中央銀行は引き続き金を購入しており、準備資産および経済変動に対するヘッジとしてのその重要性を強調しています。
- FRBの影響: 連邦準備制度理事会の政策は金価格に大きな影響を与えます。低金利は通常、金の魅力を高めますが、ドル高は成長を抑制する可能性があります。
- 投資戦略: トレーダーは、直近の抵抗線が2640ドル、サポート線が2620ドルであるため、サポートと抵抗レベルを監視することをお勧めします。戦略的なポジショニングにより、進行中のマクロ経済の不確実性と金の堅調なパフォーマンスを活用できます。
金が経済の不確実性と変化する金融政策によって特徴付けられる状況を乗り越えるにつれて、投資家は市場のシグナルに鋭く注意を払っています。労働市場データ、FRBの決定、世界経済要因の相互作用は、今後数ヶ月の金の軌跡を形成し続けるでしょう。