アックマン氏、トランプ政権による政府管理からの脱却を見据え、ファニーメイとフレディマックの大幅な上昇を予測
2024年12月30日 – 有名な億万長者投資家、パーシング・スクエア・キャピタル・マネジメントのCEOであるビル・アックマン氏が、X（旧Twitter）での最近の声明で、金融市場に大きな関心を呼んでいます。アックマン氏は、ファニーメイ（FNMA）とフレディマック（FMCC）への戦略的投資を明らかにし、これらの政府支援企業（GSE）が政府管理からの重要な移行期を迎えるにつれて、大幅な利益を予測しています。
経緯
X上での説得力のある投稿で、ビル・アックマン氏は株式推奨に関するよくある質問に答え、魅力的なリスクリターンのダイナミクスに基づいた選択的なアプローチを強調しました。アックマン氏は、パーシング・スクエアが10年以上、ファニーメイとフレディマックの普通株式を保有していると明らかにしました。これらの投資は平均コスト前後で取引され、これまでパフォーマンスが低調でしたが、アックマン氏は地平線上に変革の機会があると強調しました。彼は、今後2年以内に、トランプ政権がファニーメイとフレディマックを政府管理からうまく脱却させると予想しています。これは、トランプ大統領の最初の任期中に開始されたものの、ムニューシン長官によって未完成のまま残されたプロセスです。
アックマン氏は楽観的な予測を概説し、2026年の予想される新規株式公開（IPO）までに、各社の株価が約34ドルに急騰すると予測しました。彼は、IPO価格は1株あたり約31ドルに設定され、投資家に固有価値に対して約10％のディスカウントを提供すると示唆しました。さらに、アックマン氏は、ワラントの完全行使と今後5年間の普通株式の戦略的な売却を通じて、政府に約3000億ドルの潜在的な利益があると推定しました。アックマン氏はジュニア優先株についても強気の見通しを維持していますが、上限のある潜在能力のため、リターンはそれほど大きくないと述べています。アックマン氏は不確実性の高さを認め、投資家に対して、失っても構わない金額に投資額を制限するようアドバイスしました。
主要なポイント
-
ファニーメイとフレディマックへの戦略的投資: ビル・アックマン氏のパーシング・スクエアは、将来的な大きな利益を見込んで、10年以上FNMAとFMCCの普通株式を保有してきました。
-
政府管理からの脱却の可能性: アックマン氏は、潜在的なトランプ政権第2期からの政治的支援を条件に、今後2年以内にFNMAとFMCCが政府管理から脱却する信頼できる道筋があると信じています。
-
評価とIPO予測: 彼は、2026年のIPOにおける各社の株価を1株あたり約34ドルと予測しており、IPO価格は1株あたり31ドルになる可能性があり、投資家に大きなリターンを提供します。
-
市場反応と株価高騰: アックマン氏の支持とトランプ氏の再選を受け、ファニーメイとフレディマックの株価は大幅に上昇し、投資家の楽観感が高まっています。
-
資本蓄積: 両GSEは、留保利益を通じて合計970億ドルの資本を蓄積しており、アックマン氏が「要塞レベル」と表現する資本に近づいています。
-
経済的影響: アックマン氏や他の投資家は大きな利益を予測していますが、一部の経済学者は、民営化によって住宅ローンのコストが上昇し、低所得家庭に不均衡な影響を与える可能性があると警告しています。
詳細分析
現在の株価パフォーマンスと市場センチメント
ファニーメイ（FNMA）は2.49ドルから2.96ドルに上昇し、18.88％の急騰を記録しました。この強気な勢いは、主にアックマン氏の戦略的支援と、政治的および構造改革への期待によるものです。大幅な終値上昇は、政府管理からの脱却が差し迫っていることを期待して、個人投資家と機関投資家の両方が活発な買い活動を行っていることを示しています。
ファニーメイの見通しを左右する主な要因
-
アックマン氏の支持: FNMAに対するアックマン氏の公的な信頼は、規制緩和策を目的とした潜在的な政治的変化と構造改革によって支えられた、信頼できる長期的な投資テーゼを強調しています。
-
政府管理のダイナミクス: FNMAとFMCCは、2008年の金融危機以来、政府管理下にありました。政府管理からの脱却は、収益性と自律性を回復し、株価を大幅に再評価すると予想されます。
-
政治情勢: アックマン氏の予測は、GSEを政府管理から解放するために必要な規制緩和プロセスをうまく進めると彼が信じている、トランプ政権第2期の可能性に依存しています。
-
リスク要因: アックマン氏は大きな不確実性を認め、投資家に対し、エクスポージャーを制限するよう促しています。潜在的な規制上のハードルと政治的な反対は、政府管理からの脱却のタイムラインを遅らせる可能性があります。
テクニカル分析と投資戦略
ファニーメイの株価は、短期的に3.00ドル付近で抵抗に直面しており、中期的な目標は3.65ドル（52週間高値）です。相対力指数（RSI）は、株価が買われすぎの領域に入っている可能性を示唆しており、潜在的な調整を示しています。現在のラリーの継続を確認するには、持続的な高い取引量が不可欠です。
投資の見通し
-
短期（今後数週間）: 3.00～3.65ドル付近で抵抗を受ける可能性がありますが、強気なセンチメントが続くと予想されます。投機的な買いが減少した場合、利益確定が発生する可能性があります。
-
中期（2024～2025年）: トランプ氏の再選を支持する政治状況であれば、政府管理からの脱却がより現実的になるにつれて、FNMAは持続的な成長を遂げ、アックマン氏の評価額に達する可能性があります。
-
長期（2026年）: 政府管理からの脱却とIPOの実施は、アックマン氏の1株あたり約34ドルという予測に沿って、指数関数的なリターンをもたらす可能性があります。ただし、希薄化や政府の介入などのリスクは残ります。
投資推奨
-
リスク許容度の高い投資家: 高い上昇の可能性を考慮して、投機的な成長のためにポートフォリオのごく一部をFNMAに割り当てます。
-
リスク回避型の投資家: 政治情勢や政府管理の進捗など、重要なマイルストーンを監視してから投資します。
-
取引戦略: 利益を守るためにタイトなストップロス注文を用いて、短期的なボラティリティを活用します。
ご存じでしたか？
-
歴史的背景: ファニーメイとフレディマックは設立以来、アメリカの住宅ローン市場において中心的役割を果たし、流動性と安定性を確保する上で重要な役割を果たしてきました。
-
政府管理の始まり: 両GSEは、2008年の金融危機において住宅市場を安定化させるために、連邦住宅金融庁（FHFA）によって政府管理下に置かれました。
-
これまでの規制緩和の取り組み: トランプ大統領の最初の任期中、ムニューシン長官は規制緩和と政府管理からの脱却に向けた措置を開始し、現在の期待の土台を築きました。
-
資本要塞: FNMAとFMCCの合計970億ドルの資本蓄積は、政府の支援なしで独立して運営できる可能性を示す、堅牢な財務基盤を示しています。
-
経済的議論: ファニーメイとフレディマックの民営化は、住宅ローンの手頃な価格と市場の安定性への影響を中心とした議論の中で、経済学者間で物議を醸している問題です。
ビル・アックマン氏の戦略的な洞察と楽観的な予測により、ファニーメイとフレディマックは投資に関する議論の中心に位置づけられています。政治情勢の変化と構造改革が実現する可能性があるため、投資家はこれらのGSEの住宅および金融セクターにおける次の重要な動きを注視しています。